In this Ph.D Thesis we propose a simple stochastic model for time series which is analytically tractable, easy to simulate and which captures some relevant stylized facts of financial indexes, including scaling properties. We show that the model fits the Dow Jones Industrial Average time series in the period 1935-2009 with a remarkable accuracy and finally we derive some results on option pricing
In questa tesi di Dottorato proponiamo un semplice modello stocastico per serie storiche, che presenta le seguenti caratteristiche: è analiticamente trattabile, facile da simulare e cattura alcuni importanti fatti stilizzati degli indici finanziari, fra cui proprietà di scaling. Inoltre, mostriamo che il modello ha un ottimo fit con la serie storica del Dow Jones Industrial Average fra il 1935-2009, e infine deriviamo alcuni risultati di option pricing per tale modello
Scaling and Multiscaling in Financial Indexes: A Simple Model / Andreoli, Alessandro. - (2011 Jul 25).
Scaling and Multiscaling in Financial Indexes: A Simple Model
Andreoli, Alessandro
2011
Abstract
In questa tesi di Dottorato proponiamo un semplice modello stocastico per serie storiche, che presenta le seguenti caratteristiche: è analiticamente trattabile, facile da simulare e cattura alcuni importanti fatti stilizzati degli indici finanziari, fra cui proprietà di scaling. Inoltre, mostriamo che il modello ha un ottimo fit con la serie storica del Dow Jones Industrial Average fra il 1935-2009, e infine deriviamo alcuni risultati di option pricing per tale modelloFile | Dimensione | Formato | |
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